天合转债上市价格预估(天合转债上市价格预测)

天合转债上市价格预估：预计将在105元左右。

1. 介绍

天合光能是一家在全球范围内提供晶硅、非晶硅太阳能电池组件和电站开发服务的公司。近日，该公司决定发行可交换债券（即转债），募集资金不超过40亿元，并于近期进行上市。伴随着天合转债的上市，各界对于其上市价格也产生了纷纷猜测。

2. 转债定价

转债的定价主要取决于以下因素：初始转股价格、票面利率、付息频率、赎回条款、债项评级以及市场需求等。我们先来看看天合转债的具体情况。

据悉，天合转债的期限为6年，初始转股价为32.65元/股，票面利率为0.8%，每年付息一次。同时，公司保留提前转股的权利，届时股东可在2019年、2020年、2021年和2022年6月30日后的每个季度最后一个交易日后20个交易日内，在适用法律法规和交易所规则的前提下，按照债券持有人转股说明的相关规定行使转股权。得到这些信息后，我们可以初步估算出天合转债的价格区间。

3. 上市价格预估

根据相关数据计算，结合当前债券市场的情况，我们预估天合转债上市价格将在105元左右。这一预估主要依据以下几点推断：

首先，天合转债的初始转股价也是市场关注的重点之一。该价值的高低与转债溢价率有关系，而溢价率往往受到市场利率和市场需求等基本面因素的共同影响。目前来看，天合初始转股价适度，而溢价率也较为稳定，可以满足投资者的需求。

其次，天合转债的票面利率与付息频率在转债市场均属于中等水平，不具有明显的吸引力。因此，天合转债的价格也不会因为票面利率等因素而出现较大偏离。

最后，债项评级是评定企业信用标准和风险程度的重要指标。天合光能的主体信用评级为AA，凸显了企业在行业内的领先地位和稳健的财务状况，获得了市场的广泛认可。这也为投资者提供了安心的背书，有利于提高天合转债的上市价格。

4.

综合以上因素考虑，我们认为天合转债上市价格将维持在105元左右。不过，由于市场波动以及资金需求等特定情况，上市价格也具有一定的不确定性。因此，投资者在参与天合转债的交易时，仍应谨慎决策，注意风险控制。