中装发债价值分析 中装发债中签收益一般多少

中装发债价值分析，据最新消息显示，申购简称为中装发债，中装建设4月16日正式开启可转债申购，债券代码为127033，债券简称为中装转2，申购代码为072822，中装发债申购价值如何呢?下面就由香烟网小编带大家看看中装发债价值分析。

中装转债怎么样?

一、纯债价值

中装转债债券评级为AA，债券面值为100元(也是新债申购价格，100元一张，最低一手10张)，债券期限为6年。

按照最新中债6年期AA级企业债到期预期收益率作为贴现率估算，中装转债的纯债价值约83.66元，对应到期预期收益率为2.14%，债底保护性一般。

二、转股价值

转债上市六个月后允许转股，初始转股价6.24元/股，中装建设3月22日收盘价为6.36元，对应转债平价为101.92元。

中装转债的下修条款为10/20交易日、低于90%，有条件赎回条款为15/30交易日、不低于130%，有条件回售条款为30、低于70%，下修条款触发要求宽松。

中装发债投资价值如何

按照中债(2021年4月13日)6年期AA企业债估值4.62%计算，到期按112元赎回，其纯债价值应该为89.74元，面值对应的YTM为2.71%，债底保护性比较不错。如果所有转债按照转股价6.33元进行转股，则对总股本(流通盘数量占比为88.25%)的摊薄幅度为25.40%。

在目前已经上市的，发债定位可能接近交科转债(评级AA+，余额25.00亿元，平价103.92元对应转债价格108.61元)。静态看，目前平价下中装发债上市首日获得的转股溢价率应该在6%-10%区间内，价格为107-110元。如果中装发债网上申购690万户，顶格申购中签率应该为0.0092%。

综上就是小编为大家介绍的中装发债价值分析和中装发债中签收益一般多少的相关内容。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。了解更多相关资讯，请持续关注香烟网。